越南自3月放开入境限制，出口涨幅显著。越南3月份出口额超过了深圳，还在中外媒体引发广泛关注。数据显示，深圳3月出口约1200亿元，同比下降14%，而越南3月份出口额折合约2275.7亿元，几乎是深圳的两倍，同比增长14.8%。市场预期越南2022年贸易总额或达到7000亿美元创新高。

       从行业来看，越南农产品行业和服装制造业出口势头强劲。农产品方面，出口增速达到了约18-19%。服装制造业方面，得益于欧盟市场的服装需求、中国的棉纱进口需求，以及国内疫苗的快速接种，当地许多纺织企业订单甚至已排到今年第三季。

       今年来，越南放开入境限制、国内供应链扰动，确实有利越南订单的承接。国内订单流出压力，除了工业和制造业产能利用率下降，能源及原材料价格暴涨，疫情导致的运输困难，运费暴涨外，越南为首的东南亚国家的压力也是短期干扰。

       相反，今年出口的核心风险在于全球外需的下滑，而非订单外流。目前欧美经济本身已度过高点，高通胀和央行的集体紧缩进一步带来需求的负反馈，外需拉动或进入一段低谷时期。

        越南政府从今年3月份开始将疫情“常态化”处理，继而在5月15日宣布入境该国无须核酸检测的政策。据此带来的经济“触底反弹”也是显而易见的。

       越南一家外资服装企业的负责人表示，自今年3月以来，他所在的企业订单数增加一倍，保守估计生产到今年第三季度没有任何问题。另据越南工贸部2022年第一季度的统计显示，美国成为目前越南最大的纺织品出口市场，进口额升至43.6亿美元，相比去年同期增长近25%。

越南近期出口增长显著还有以下三点原因：

第一、此前很多受疫情严重冲击而停滞的领域，随着复工复产的全面推进，产能加速恢复，经济指数明显增长；

第二、很多企业积压大量订单，在计算经济指数时也都计入当前时期，因此从指数上看回升显著；

第三、越南积极吸引外资，在外资准入、营商政策和人力成本等方面具有优势。

        那么，越南会成为中国制造业的补充或替代吗？

       中国对于越南依然是“巨无霸”的存在，总量和产业链均有优势。中国的出口规模远胜越南，这其中很大部分和中国地域、人口相关，另一部分和中国独一无二的产业集群相关，中国多年的基础设施、产业链、供应链投资。这些因素越南在短期无法进行替代。

       中国更多在产业升级方向侧重，类似服装和电子行业，未必全是替代，而是外溢。据悉，越南出口的增加不是全面性，更多是承接美国份额，同时我国对其出口也在增加，在越南投资建厂的不只是欧美企业，还有很多中国企业。这一方面说明中国企业在向东南亚扩展；另一方面也暗示中国产业的升级，将国内“淘汰”的低端制造业转移至东南亚。

       从政策导向上来看，一方面，中国在优质的基础设施与产业集群的基础上，向“制造强国”发展；另一方面，中国对创新、对高端技术自主研发的重视，也让中国向“创造大国”方向走去。无论是现象上，还是政策上，中国的目标已不再仅仅是“制造大国”。

       全球贸易格局决定了越南很难重走中国的道路。在某种意义上，越南的确在走中国走过的路。但是二者的国际背景却大不相同。中国制造的发展是在全球化的热潮之下进行的，而越南的发展则是以美国掀起的“去全球化”热潮为底色。

       无论是将工厂迁回美国为美国创造更多工作的政策导向，还是降低对单一国家进口依赖度的方针，都决定了越南只是短期的一种替代选择，而并非具有中长期的优势。

今年出口的核心风险在于全球外需的下降，而非订单外流。

       我们倾向于认为，越南对我们的替代只是短期干扰，国内出口下半年的系统性风险仍然来自外需的走弱。目前欧美经济本身已度过高点，高通胀和央行的集体紧缩进一步带来需求的负反馈，外需拉动或进入一段低谷时期。

      中科大科技与战略风云学会副会长陈经表示，深圳和越南的出口不具可比性。“实际上，越南早在2019年第一季度出口便开始领先深圳，但当时大家并没有关注。今年以来在中国外贸承压的舆论环境下，大家开始对一些数据敏感”。

       与舆论的关注点不同，陈经认为，越南与深圳甚至中国在出口上合作多于竞争，甚至某种程度上越南出口是“嫁接”在中国制造业产业链条上的。

       陈经解释说，越南很多出口来源于中国制造业转移，在越南组装完后，仍然面向欧美市场。“从这个角度上来看中国和越南是合作关系，中国提供生产设备、各种原材料部件，越南则在生产成本上提供优势。”陈经说，中国与越南在产业链条上所占据的位置是明显不同的，合作与互补还是双方经贸往来的主流。

       越南并不能替代现在的深圳，上述深圳企业负责人表示，“我们没有想过把公司搬到越南，现在生产基地在东莞，因为这边配套比较齐全，到越南万一当地配套不行，我们的投入就会打了水漂”。